在中央金融工作會議擘畫的金融強(qiáng)國藍(lán)圖中，“普惠金融”作為“五篇大文章”之一，承載著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)共同富裕的時代使命。“十四五”期間，普惠金融服務(wù)區(qū)域覆蓋率、服務(wù)對象觸達(dá)率、服務(wù)手段提升率都躍上一個新臺階，我國普惠信貸持續(xù)實(shí)現(xiàn)“量增、面擴(kuò)、價降”，這一系列發(fā)展標(biāo)志著普惠金融事業(yè)已成功跨越了追求“普”及“惠”的規(guī)模擴(kuò)張期，正站在從“有沒有”轉(zhuǎn)向“好不好”的歷史節(jié)點(diǎn)，其核心命題已演進(jìn)為如何構(gòu)建一個健康可持續(xù)性與生態(tài)協(xié)同的高質(zhì)量發(fā)展新范式。

面對即將到來的“十五五”時期，如何科學(xué)而有效推進(jìn)普惠金融需要我們認(rèn)真總結(jié)。根據(jù)二十屆四中全會確立的“十五五”期間總體發(fā)展思路，結(jié)合國務(wù)院提請十四屆全國人大常委會第十八次會議審議通過的《關(guān)于金融工作情況的報告》，普惠金融在“十五五”期間將更加突出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以“科技賦能、綠色轉(zhuǎn)型、精準(zhǔn)服務(wù)、風(fēng)險可控”為核心路徑，通過政策引導(dǎo)與市場機(jī)制協(xié)同，聚焦科技創(chuàng)新、提振消費(fèi)、小微企業(yè)、百姓生活、鄉(xiāng)村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域，構(gòu)建覆蓋更廣、效率更高、成本更低的金融服務(wù)體系，有望成為培育新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)金融強(qiáng)國的重要支撐。

面向“十五五”普惠金融在鞏固“增量擴(kuò)面”成果的基礎(chǔ)上，全面向“提質(zhì)增效”升級轉(zhuǎn)型，高標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)于“十五五”發(fā)展目標(biāo)和金融強(qiáng)國建設(shè)。概括來講，“十五五”期間普惠金融高質(zhì)量發(fā)展有六大“著力點(diǎn)”，這六個“著力點(diǎn)”勾勒出普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略新藍(lán)圖。

著力點(diǎn)一，堅持人民至上和民生安全為主線的發(fā)展方向

“十五五”規(guī)劃要求在社會民生領(lǐng)域，堅持“盡力而為、量力而行”的務(wù)實(shí)原則和可持續(xù)發(fā)展理念，明確資源將優(yōu)先向“普惠性、基礎(chǔ)性、兜底性”的民生建設(shè)傾斜，集中力量保障社會最基本、覆蓋面最廣的需求，扎實(shí)推進(jìn)共同富裕，始終把人民對美好生活的向往作為未來工作重點(diǎn)，踐行普惠金融人民性，筑牢民生幸福保障網(wǎng)。

顯然，這就要求“十五五”期間的普惠金融工作必須深入貫徹“人民至上”理念，更多更公平惠及人民群眾，不僅要盯牢金融領(lǐng)域的產(chǎn)品提高，還要聚焦非金融領(lǐng)域的服務(wù)模塊，通過優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)布局，促進(jìn)普惠金融與社區(qū)服務(wù)融合發(fā)展，提升社區(qū)級、普惠型金融服務(wù)專業(yè)性、綜合性“暖實(shí)力”，在產(chǎn)品設(shè)計、服務(wù)方式、服務(wù)周期、投資回報、維權(quán)糾偏等方面滿足人民群眾多樣化金融需求，真正實(shí)現(xiàn)從“金融機(jī)構(gòu)供給導(dǎo)向”向“人民需求導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)型，守住服務(wù)大眾初心，讓普惠成果真正惠及最大多數(shù)人民群眾。比如，大中小銀行、互金平臺加強(qiáng)對養(yǎng)老服務(wù)、醫(yī)療衛(wèi)生、社區(qū)公共圖書、大眾餐飲、日常生活消費(fèi)等的金融支持，打造智慧社區(qū)生活服務(wù)示范場景，推進(jìn)社區(qū)級影劇院、智能醫(yī)院、數(shù)字老年大學(xué)、體育場館、購物中心、游藝場館、圖書館、博物館等社區(qū)公共設(shè)施建設(shè)，最大限度讓低收入人群、老年人、殘障人士、靈活就業(yè)者都能享受到普惠金融帶來的紅利，有效滿足教體文衛(wèi)等民生領(lǐng)域金融需求，增強(qiáng)人民群眾的獲得感和幸福感。再比如，“十五五”期間，伴隨城鎮(zhèn)化進(jìn)城不斷深入，金融機(jī)構(gòu)、互金平臺需要探索住房租賃金融服務(wù)新模式，建立“平臺＋金融＋機(jī)構(gòu)＋租賃產(chǎn)品”四位一體服務(wù)模式，在減免房租、長租公寓、廉價房或特惠公租房方面給予必要信貸優(yōu)惠，解決新市民、下崗人員、靈活就業(yè)者和創(chuàng)業(yè)大學(xué)生在新城鎮(zhèn)環(huán)境中“住有所居”問題，緩解后顧之憂，踐行普惠金融“初心為民”使命。

著力點(diǎn)二，重點(diǎn)服務(wù)中小微企業(yè)，提升普惠型信貸服務(wù)質(zhì)效

二十屆四中全會將“優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局”與“強(qiáng)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融支持”作為核心任務(wù)，對金融行業(yè)提出了“精準(zhǔn)配置信貸資源”要求。顯然，這對于普惠金融也同樣適用。未來5年，普惠金融工作重點(diǎn)突出對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持，拓展小微、民營和“三農(nóng)”金融覆蓋面，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)適配性，強(qiáng)化財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)同聯(lián)動，將普惠型信貸資源精準(zhǔn)配置給最有發(fā)展、最具潛力的新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟(jì)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，積極推進(jìn)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級。

首先，加強(qiáng)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中小微企業(yè)信貸支持力度，強(qiáng)化財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)同聯(lián)動，加大對生物制造、量子科技、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能、第六代移動通信等的首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款投放，逐步調(diào)整貸款利率水平，形成差異化、精細(xì)化利率定價模型，滿足高科技中小微企業(yè)在支付結(jié)算、信貸投放、財富管理等方面需求，讓普惠金融活水精準(zhǔn)滴灌千企萬戶。

其次，拓寬創(chuàng)新型中小微企業(yè)融資渠道，從抵押擔(dān)保條件、個人增信方式、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制上大膽創(chuàng)新，嘗試信用融資方式進(jìn)一步緩解創(chuàng)新型中小微企業(yè)融資難問題。例如，瞄準(zhǔn)綠色低碳、生態(tài)環(huán)保、縣域經(jīng)濟(jì)與鄉(xiāng)村振興相關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)，提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，發(fā)展供應(yīng)鏈票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨、倉單和訂單融資業(yè)務(wù)，讓更多創(chuàng)新型中小企業(yè)及時獲得更高額度、更低利率的信用支持，解決信用貸款使用不多、覆蓋不廣問題，開辟創(chuàng)新型中小企業(yè)質(zhì)量融資新局面。

再次，持續(xù)降低貸款利率，讓更多中小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織分享到普惠金融發(fā)展紅利。從“十四五”期間看，我國新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率已經(jīng)逐年下降，從2019年6．82％降低到2025年中期3．48％，收到很好效果。未來“十五五”時期，我們不僅要“普”及四方，更要“惠”到實(shí)處，把握好國家減費(fèi)讓利的政策紅利，力爭在2030年把新發(fā)放普惠型小微信貸利率降至3％上下，讓大多數(shù)中小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織都享受到低成本資金支持，感受到普惠金融的溫暖和實(shí)惠。

著力點(diǎn)三，加強(qiáng)鄉(xiāng)村振興力度，強(qiáng)化“三農(nóng)”領(lǐng)域信貸供給

二十屆四中全會明確提出，未來要把解決好“三農(nóng)”問題作為全黨工作重中之重。公報首次將“加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國”與“扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興”并列提出，標(biāo)志著鄉(xiāng)村振興從階段性任務(wù)向系統(tǒng)性工程升級。這一新的戰(zhàn)略定位凸顯中央通過鄉(xiāng)村振興推動城鄉(xiāng)均衡發(fā)展和鞏固脫貧攻堅成果的決心。

首先，整合中央、省級、市縣財政安排的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)扶持、環(huán)境整治以及美麗鄉(xiāng)村建設(shè)項(xiàng)目資金，引導(dǎo)信貸資源持續(xù)向“三農(nóng)”傾斜，加大開發(fā)以農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、農(nóng)業(yè)政策性保險、政府性融資擔(dān)保為主體的一攬子普惠型金融產(chǎn)品，推動符合涉農(nóng)中小微企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)的綠色農(nóng)業(yè)、休閑農(nóng)業(yè)、旅游農(nóng)業(yè)，促進(jìn)支農(nóng)涉農(nóng)信貸資源雙向流動、平等交換，形成以涉農(nóng)小額信用貸款、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、農(nóng)業(yè)政策性保險、扶貧再貸款、政府性融資擔(dān)保為主體的涉農(nóng)普惠型系列產(chǎn)品，合理配置鄉(xiāng)村地區(qū)金融資源，滿足鄉(xiāng)村振興多元融資需求，分類有序、片區(qū)化推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，提高農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施完備度、公共服務(wù)便利度、人居環(huán)境舒適度。

其次，探索地方金融抵押擔(dān)保新業(yè)態(tài)，加快建設(shè)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信用體系，擴(kuò)大農(nóng)戶信用檔案覆蓋面和應(yīng)用場景。比如，依托全國中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺，整合稅務(wù)、市場監(jiān)管、海關(guān)等多部門數(shù)據(jù)，形成“信用畫像”，拓寬涉農(nóng)主體融資抵押物、質(zhì)押物范圍，推動完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)、抵押、登記機(jī)制建設(shè)，探索出一條成本可負(fù)擔(dān)、風(fēng)險可控制的農(nóng)村信用貸款模式。

最后，統(tǒng)籌建立常態(tài)化防止返貧致貧機(jī)制，把常態(tài)化幫扶納入鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略統(tǒng)籌實(shí)施。

在未來5年中，中央和省分級、分層、分類幫扶欠發(fā)達(dá)地區(qū)，聚焦縣域經(jīng)濟(jì)，堅持精準(zhǔn)幫扶，強(qiáng)化重點(diǎn)區(qū)域幫扶，完善兜底式保障，對有勞動能力的強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)幫扶和就業(yè)幫扶，對沒有勞動能力的通過社區(qū)救助等措施兜住基本生活，建立健全常態(tài)化防止返貧致貧監(jiān)測體系，確保不發(fā)生規(guī)模性返貧致貧，開啟過渡期扶貧轉(zhuǎn)向常態(tài)化幫扶的新階段。

在未來5年中，金融機(jī)構(gòu)、互金平臺、小貸公司等共同構(gòu)建多層次、多渠道防貧返貧機(jī)制，借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能等手段開發(fā)特殊授信模型，對脫貧人口小額信貸支持對象、信貸工具、放貸規(guī)則、信貸利率進(jìn)行重構(gòu)，開展供應(yīng)鏈金融、批量授信、快速審批等小額信貸的新模式，引導(dǎo)信貸流向落后農(nóng)村和偏遠(yuǎn)城鎮(zhèn)，向特困人員、低保對象、脫貧不穩(wěn)定戶、因病因?yàn)?zāi)因事故返貧人口設(shè)計免擔(dān)保、免抵押的信貸產(chǎn)品，提供安全、低息、長期的資金幫助，強(qiáng)化開發(fā)式幫扶，增強(qiáng)內(nèi)生動力，確保扶貧小額信貸做到“有規(guī)模、有效果、有質(zhì)量”，不斷迸發(fā)乘數(shù)效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)“貸得到，用得好，還得上”的幫扶目標(biāo)。

著力點(diǎn)四，數(shù)字賦能助力普惠金融實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展

在“十五五”期間，通過推動大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等前沿技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、業(yè)態(tài)之間深度融合創(chuàng)新，催生普惠金融領(lǐng)域新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，把數(shù)字賦能鍛造成“十五五”普惠金融跨越式發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

在整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)聯(lián)通互用方面，通過機(jī)器學(xué)習(xí)算法，金融機(jī)構(gòu)能夠快速處理海量數(shù)據(jù)，為大眾客戶“精準(zhǔn)畫像”，全面評估客戶的信用狀況和還款能力，更準(zhǔn)確預(yù)測客戶違約風(fēng)險，解決服務(wù)“長尾客戶”時信息少、風(fēng)險大、成本高問題，尤其通過構(gòu)建數(shù)字迭代的自組織系統(tǒng)，打通社保、醫(yī)保、政務(wù)數(shù)據(jù)和社交信息數(shù)據(jù)，聯(lián)通生產(chǎn)、物流、銷售環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)，鏈接支付、社交、稅費(fèi)動態(tài)數(shù)據(jù)，構(gòu)建動態(tài)信用評分模型，提供無抵押小額信貸，推進(jìn)普惠金融服務(wù)朝著全民化方向發(fā)展。

在利用數(shù)字技術(shù)匹配信貸供給方面，通過打通“由上而下”與“由下而上”雙向反饋渠道，提升數(shù)據(jù)要素價值創(chuàng)造能力，大幅提升普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)字化、智能化和便捷化水平。比如，銀行保險機(jī)構(gòu)基于數(shù)字技術(shù)建立在線民意調(diào)查、網(wǎng)上聽證會等信息反饋渠道，讓“長尾客戶”更便捷表達(dá)意見與建議，讓金融產(chǎn)品和服務(wù)更加貼近老百姓需求。同時，在數(shù)據(jù)生產(chǎn)、采集、應(yīng)用環(huán)節(jié)進(jìn)行有效管理，推進(jìn)“信息數(shù)字化＋業(yè)務(wù)數(shù)字化＋組織業(yè)務(wù)化”金融服務(wù)，逐步實(shí)現(xiàn)信貸流程的智能化，提高信貸審批效率，引導(dǎo)普惠型信貸服務(wù)朝著大眾化、數(shù)字化方向發(fā)展。

在加快人工智能等數(shù)智技術(shù)創(chuàng)新方面，強(qiáng)化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供給，全面實(shí)施“人工智能＋”行動，以人工智能引領(lǐng)科研范式變革，加強(qiáng)人工智能同“專精特新”產(chǎn)業(yè)發(fā)展、社區(qū)文化建設(shè)、百姓民生保障相結(jié)合，推進(jìn)數(shù)字普惠金融向縱深發(fā)展。

著力點(diǎn)五，構(gòu)建健康可持續(xù)多層次普惠金融生態(tài)體系

今年6月，國家金融監(jiān)管總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》明確提出：健全多層次、廣覆蓋、差異化、可持續(xù)的普惠金融機(jī)構(gòu)體系，進(jìn)一步清晰了行業(yè)機(jī)構(gòu)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的路線圖。這也標(biāo)志著未來的普惠金融市場將是一個高度分層的有機(jī)生態(tài)系統(tǒng)，普惠金融市場競爭將從同質(zhì)內(nèi)卷到錯位共生，各金融主體發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，培育差異化競爭力，逐步形成大型金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，不斷提升普惠金融服務(wù)的廣度、深度和溫度，中型金融機(jī)構(gòu)聚焦于優(yōu)勢細(xì)分賽道，發(fā)力模式創(chuàng)新，打造出專業(yè)化、特色化產(chǎn)品和服務(wù)體系，地方中小機(jī)構(gòu)堅持服務(wù)區(qū)域、服務(wù)當(dāng)?shù)?、服?wù)村鎮(zhèn)社區(qū)的定位，深耕不同場景的小微企業(yè)。另外多層次的普惠金融體系建設(shè)，不僅需要發(fā)展普惠信貸，普惠保險，發(fā)展適應(yīng)小微企業(yè)融資的資本市場亦是應(yīng)有之義。深入推進(jìn)北交所、新三板普惠金融試點(diǎn)，不斷完善多層次資本市場對“專精特新”中小企業(yè)的服務(wù)體系，與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板形成錯位互補(bǔ)，構(gòu)建覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的融資生態(tài)，提高資本市場服務(wù)普惠金融質(zhì)效。

發(fā)展普惠金融是一項(xiàng)世界性難題?；仡櫋笆奈濉蔽覈栈萁鹑诘目缭绞桨l(fā)展，是有為政府和有效市場的有機(jī)結(jié)合。長遠(yuǎn)來看，普惠金融的長期健康發(fā)展最終要依靠市場自身形成良性循環(huán)?！笆逦濉逼栈萁鹑趯?shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，政策的關(guān)鍵作用需要從初期的直接補(bǔ)貼激勵，逐步轉(zhuǎn)向建設(shè)有效率的市場基礎(chǔ)設(shè)施，這包括：打破“數(shù)據(jù)孤島”，破除信息壁壘，建立統(tǒng)一、合規(guī)、安全的數(shù)據(jù)要素流通機(jī)制；完善政府性融資擔(dān)保體系，為金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)前沿科技領(lǐng)域的融資風(fēng)險；確立穩(wěn)定的長期政策預(yù)期，引導(dǎo)資本進(jìn)行耐心投資等。一個健康可持續(xù)的普惠金融生態(tài)應(yīng)是政策搭臺、市場唱戲、多方參與的共贏格局，如此普惠金融才能為經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展注入持久強(qiáng)勁動能。

著力點(diǎn)六，堅持筑牢防范普惠金融風(fēng)險的安全防線

“十五五”期間，金融監(jiān)管部門要履行好防風(fēng)險首位主責(zé)，不斷健全防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險的體制機(jī)制，健全導(dǎo)向鮮明、精準(zhǔn)有效的分級分類監(jiān)管框架，重點(diǎn)加強(qiáng)普惠金融領(lǐng)域跨周期、跨行業(yè)、跨市場風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警與防控，針對性地運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能（AI）等先進(jìn)技術(shù)對普惠金融業(yè)務(wù)實(shí)施全景式、全流程、實(shí)時化監(jiān)控，構(gòu)建起“事前預(yù)警—事中控制—事后處置”的全鏈條風(fēng)險防控體系，筑牢普惠金融安全防線。

“十五五”期間，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管“五大監(jiān)管”，強(qiáng)化系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)測、評估和預(yù)警，堅持同責(zé)共擔(dān)、同題共答、同向發(fā)力，深化央地協(xié)同和部門聯(lián)動，切實(shí)增強(qiáng)監(jiān)管合力，完善分級分類處置程序，明確不同風(fēng)險等級機(jī)構(gòu)的處置標(biāo)準(zhǔn)和流程，豐富風(fēng)險處置手段，構(gòu)建風(fēng)險防范化解體系，特別是村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社改革清理化險工作，運(yùn)用多種市場化手段，形成兼并重組、增資擴(kuò)股、引進(jìn)戰(zhàn)投、市場退出等多元化處置格局，推動村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社從“規(guī)模擴(kuò)張”向“質(zhì)量優(yōu)先”轉(zhuǎn)型，最終形成“資本充足、治理完善、內(nèi)控嚴(yán)密、服務(wù)高效”的農(nóng)村普惠金融風(fēng)險防范體系，為鄉(xiāng)村振興和縣域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供堅實(shí)支撐。（文：顧雷、張永會／顧雷系北京大學(xué)普惠金融與法律監(jiān)管研究基地副主任、中國地方金融研究會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，張永會系首都金融服務(wù)商會副秘書長）

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